Дерево целей с контролируемыми параметрами приведено на рис. 3.11. Примерный перечень ключевых показателей эффективности для нефтегазовой компании (табл. 3.11).

 

Кроме того рекомендуется использовать следующие показатели экономической эффективности инвестиционных проектов:

  • NPV (англ. Net present value) — чистая приведенная стоимость (сумма дисконтированных денежных потоков от реализации проекта);
  • IRR (англ. Internal rate of return) — внутренняя ставка доходности (ставка дисконтирования, при которой NPV за расчетный период становится равно нулю);
  • PI (англ. Profit index) — индекс доходности (отношение NPV к объему инвестиционных вложений в реализацию проекта);
  • Срок окупаемости (простой и дисконтированный) — год или дата, к которой NPV становится положительным.

Новый рисунок (1)

Рис. 3.11. Дерево целей ОАО «Югра-нефть»  с контролируемыми параметрами

Таблица 3.11

Ключевые показатели эффективности ОАО «Югра-нефть» (проект)

Показатель Значимость для стратегии Формула расчета показателя
Усиление позиций в нефтегазовой отрасли
Совокупная доходность акционеров Совокупная доходность акционеров измеряет успешность реализации компанией стратегии, сфокусированной на производстве и поставке нефти и газа, и создание акционерной стоимости.

Необходимо сравнивать совокупную доходность акционеров компании с данными конкурентов в регионе и стране.

Совокупная доходность акционеров отражает доходность акционеров в результате изменения цены акций и выплаты дивидендов за отчетный период.
Средняя экспортная цена нефти и газа Средняя экспортная цена измеряет успешность стратегического подхода к экспортным продажам Экспортная выручка/ объем экспортированной продукции
Доля рынка Доля рынка отражает позицию компании на рынке, являясь одним из самых важных показателей борьбы за лидерство в отрасли. Доля рынка компании
Рентабельность по EBITDA Рентабельность по EBITDA отражает успех ценовой политики и эффективность затрат, а также преимущества нефтегазовой компании — бизнеса с фундаментально привлекательными характеристиками. Скорректированная EBITDA/ чистая выручка от продаж
Денежный поток от основной деятельности Денежный поток от операционной деятельности демонстрирует способность бизнеса по добыче нефти и газа генерировать денежные средства. Денежные средства от операционной деятельности
Соответствие производственных мощностей спросу на рынке нефти и газа
Достигнутая мощность производства нефти и газа Достигнутая мощность демонстрирует успешность стратегической инвестиционной программы и отражает максимально возможный уровень производства. Максимальный уровень производства, который может быть достигнут в течение календарного года с учетом предполагаемых остановок мощностей на плановый ремонт и обслуживание.
Капитальные затраты на расширение мощностей Капитальные затраты на расширение мощностей отражают, насколько эффективно компания вводит новые мощности по производству нефти и газа Капитальные затраты, относящиеся к программе расширения мощностей
Формирование оптимальной структуры капитала
Коэффициент выплаты дивидендов Коэффициент выплаты дивидендов отражает сбалансированный подход к инвестициям в расширение мощностей и возврату свободных денежных средств акционерам. Дивиденды за финансовый год/ чистая прибыль
Чистый долг/EBITDA Показатель чистый долг/ EBITDA за последний год измеряет надежность структуры капитала и отражает подход к управлению денежными средствами. Чистый долг = денежные средства минус долг (включая только банковские займы). EBITDA за год — скорректированная EBITDA год.
Повышение эффективности компании
Себестоимость единицы реализованной продукции Денежная себестоимость единицы проданной продукции отражает  конкурентоспособность затрат по сравнению с конкурентами по отрасли. Себестоимость реализованной продукции за вычетом расходов на износ и амортизацию
Капитальные затраты на поддержание мощностей Уровень капитальных затрат на поддержание мощностей показывает, насколько эффективно обслуживаются мощности после их запуска. Капитальные затраты, относящиеся к поддержанию текущих производственных мощностей в надлежащем техническом состоянии.
Объемы извлекаемых запасов УВ (в действующих месторождениях Объем нефти и газа, поддающихся извлечению (экономически оправданному) с применением имеющихся технологий. Показывает эффективность применяемых способов извлечения (технологий), качества разработки месторождений, мероприятий по идентификации добычи нефти и газа, а также от успешности доразведки месторождений Объемы извлекаемых запасов нефти и газа в тоннах и метрах куб.
Производительность Производительность отражает, насколько оптимальна численность производственного персонала и эффективен процесс производства. Факт производства продукции за год/ средняя численность производственного персонала за год.
Персонал – главный актив компании
Коэффициент производственного травматизма Отражает частоту несчастных случаев на производстве. Этот показатель помогает оценить эффективность инициатив по охране труда и промышленной безопасности, а также контрольных процедур на производственных площадках. Рассчитывается как общее количество пострадавших с потерей рабочего времени, приходящихся на 200 тыс. отработанных часов.
Социальные инвестиции Уровень социальных инвестиций демонстрирует важность роли компании в развитии территорий присутствия. Общий объем затрат на социальные проекты, включая благотворительность, поддержку инфраструктуры и спорта.
Текучесть кадров Уровень текучести кадров отражает способность компании удерживать сотрудников и является ключевым направлением в реализации стратегии привлекательного работодателя. Текучесть кадров рассчитывается как количество уволенных постоянных сотрудников в процентах от общего числа сотрудников на конец года (за исключением уволенных в рамках сокращения и переведенных к другому работодателю).
Обеспечение экологической безопасности
Энергопотребление Уровень использования электроэнергии отражает подход компании к проблеме глобального изменения климата. Объем потребленной энергии (электричество) для производственных целей на единицу продукции
Природоохранные инвестиции Уровень инвестиций в природоохранные мероприятия демонстрирует заботу компании об экосистемах и природной среде в целом. Сумма затрат на утилизацию отходов, улавливание выбросов загрязняющих веществ и рекультивацию использованных земель, а также обучение персонала по вопросам экологического менеджмента и т.д.

 

Эффективное инвестиционное проектирование в нефтяной компании требует применения новейших информационных технологий и инноваций, которые предоставляют инструментарий для выполнения сложных финансовых расчетов, проведения анализов с большими информационными массивами, многими переменными, огромным набором показателей и т.д. В первую очередь, новые инструменты необходимы для долгосрочного прогнозирования и расчета

рисков, моделирования рыночных процессов, динамики изменения цен на сырье в различных условиях и под воздействием разнообразных факторов, анализа различных вариантов и сценариев развития событий, стратегического планирования, определение оптимальных решений.

На основе современной технологии инвестиционного проектирования можно рекомендовать использовать следующие этапы при составлении долгосрочных планов и прогнозов:

  1. Принятие решений по инвестиционным проектам. Составление бюджета капитальных вложений и анализ эффективности инвестиционных проектов, в том числе:
  • определение основных показателей инвестиционного проекта: индекса прибыльности, внутренней нормы доходности, точки безубыточности, срока окупаемости и т.д;
  • анализ финансовых, инвестиционных рисков при расчете эффективности инвестиционных проектов на этапе принятия решения;
  • определение вероятности успеха инвестиционного проекта с учетом технических и геологических рисков;
  • планирование капитальных вложений и будущего денежного потока от реализации проектов на основе оценок продуктивности месторождения и объема ожидаемых и предполагаемых запасов с учетом данных сейсмической разведки;
  • расчет дисконтированных будущих платежей с высокой степенью частоты, большим количеством расчетных периодов дисконтирования.
  1. Проведение анализов показателей инвестиционных проектов при моделировании различных условий. Осуществление анализа чувствительности проекта и пороговой мощности месторождения.
  2. Обработка накопленной информации с помощью теории проигрышей, принятие окончательного решения на основе полученных выводов.
  3. Осуществление стратегического, оперативного и сценарного планирования, в том числе:
  • создание различных сценариев развития событий, разработанных на упрощенных математических моделях;
  • моделирование процессов при различных условиях;
  • осуществление экономического прогнозирования;
  • разработка стратегических подходов на основе масштабного глубокого многофакторного моделирования процессов в финансовой и производственной сфере, в том числе при оценке стоимости компаний, принятии решений по портфельной, конкурентной и технической стратегии;
  • планирование окончательных действий методом оптимальных решений, теории игр, например, по возможной эффективности применения эффекта масштаба, начала ценовой войны и т.д.
  1. Выполнение функции контроллинга, управления затратами в отрасли на всех ступенях технологической цепочки.
  2. Расчет основных показателей финансовой и производственной деятельности.
  3. Обработка и анализ временных рядов финансово-производственных показателей нефтяной индустрии и мирового нефтяного рынка, в частности, цен на энергоносители, для прогнозирования их динамики в краткосрочной и долгосрочной перспективе в целях осуществления на основе полученной информации хеджирования рисков колебаний цены на рынках фьючерсов и наличного товара.

Выводы по второй главе работы.

В данной главе работы была рассмотрена система долгосрочного бизнес-планирования нефтегазовой компании ОАО «Югра-нефть». Рассматриваемая компания относится к средним по размерам нефтегазовым компаниям. Анализ, проведенный по данным отчетности показал большую нейстойчивость ее развития, так как в течение трех кризисных лет компания не произвела добавленной стоимости.

Система долгосрочного планирования в компании по результатам проведенного анализа признана неэффективной, так как стратегические планы де-факто являются среднесрочными, стратегические цели размыты, их выполнение не контролируется, а применяемые показатели являются финансовыми коэффициентами, которые могут быть рассмотрены в ретроспективе, а не в стратегической перспективе.

Поскольку процесс установления стратегии для такой сравнительно большой структуры как ОАО «Югра-нефть» не может быть одномоментным, то в работе предложен алгоритм иттерационного процесса для формирования стратегии, включая процесс установления КПЭ, которые проводятся по результатам исследования внешней и внутренней среды и закрепляются на текущий год.

Внедрение ССП является сложным и длительным процессом. Внедрение ССП включает в себя: анализ деятельности всей компании, разработку регламентирующей документации, системы постановки целей и оценку их достижения, внедрение КПЭ, проведения обучений, инструктажей и внутренних аудитов.

Для того чтобы разработать KPI, в работе были определены стратегические цели компании, разбиты на задачи, то есть создано дерево различных уровней. Далее для каждой «ветви» данного дерева выявлены именно те показатели, которые являются ключевыми для достижения поставленных целей и подцелей компании.

Для реализации проекта в целом по подразделению необходимо создать рабочую группу, которая выработает документацию в полном объеме.

Пункт 3.4 Разработка стратегической карты нефтегазовой компании на базе концепции экономической добавленной стоимости стр. 24— из дипломной работы Долгосрочное бизнес планирование как инструмент формирования стратегии эффективного развития нефтегазодобывающего предприятия
Метки:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *