Таблица 1 — Общий анализ структуры баланса ОАО «Югра-нефть», тыс. руб.

Наименования статей 01.01.2009 01.01.2013 Прирост, %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ      
Нематериальные активы   2  
Основные средства 16127788 37657984 + 133,5%
Незавершенное строительство 3773506 2233 -99,9%
Доходные вложения в материальные ценности 141435   -100,0%
Долгосрочные финансовые  вложения 130276 79792 -38,8%
Отложенные налоговые активы 165395 704990 + 326,2%
Прочие внеоборотные активы 866999 2464406 + 184,2%
ИТОГО внеоборотные активы 21205399 40909407 + 92,9%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ      
Запасы 1082702 1007630 -6,9%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 262567 365934 + 39,4%
Дебиторская задолженность 8378088 16441627 + 96,4%
Краткосрочные финансовые вложения      
Денежные средства 17205 2756 -84,0%
Прочие оборотные активы 12691 10216 -19,5%
ИТОГО оборотные активы 9753253 17828163 + 82,8%
БАЛАНС 30958652 58737570 + 89,7%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ      
Уставный капитал 87 87  
Собственные акции, выкупленные у акционеров      
Добавочный капитал 553296 553296  
Резервный капитал 21   -100,0%
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток (-)) 17194437 38313474 + 122,8%
ИТОГО собственный капитал 17747841 38866857 + 119,0%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА      
Отложенные налоговые обязательства 309853   -100,0%
Прочие долгосрочные обязательства 250700 2835703 + 1031,1%
ИТОГО долгосрочные обязательства 560553 2835703 + 405,9%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА      
Займы и кредиты      
Кредиторская задолженность: 12369807 9678456 -21,8%
Доходы будущих периодов 1476 98092 + 6545,8%
Резервы предстоящих расходов 278975 242805 -13,0%
Прочие краткосрочные обязательства   7015657  
ИТОГО краткосрочные обязательства 12650258 17035010 + 34,7%
БАЛАНС 30958652 58737570 + 89,7%

 

 

 

Таблица 2 — Общий анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Югра-нефть», тыс. руб.

Наименования статей 01.01.2011 01.01.2013 Прирост, %
Доходы и расходы по обычным видам деятельности      
Выpучка от продажи товаров, пpодукции, работ, услуг 41602984 68002901 + 63,5%
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг 27180565 46305043 + 70,4%
Валовая прибыль 14422419 21697858 + 50,4%
Коммерческие расходы 3926852 4423455 + 12,6%
Управленческие расходы 2403975 2860437 + 19,0%
Прибыль (убыток) от продаж 8091592 14413966 + 78,1%
Прочие доходы и расходы      
Проценты к получению   29  
Доходы от участия в других организациях   18  
Прочие доходы 2203183 1546325 -29,8%
Прочие расходы 2908522 278893 -90,4%
Прибыль (убыток) до налогообложения 7386253 15681445 + 112,3%
Отложенные налоговые активы 68131 371723 + 445,6%
Отложенные налоговые обязательства 84424 622266 + 637,1%
Текущий налог на прибыль 1177374 2366106 + 101,0%
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 6192586 13064796 + 111,0%
Дополнительные данные      
Заработная плата (за период) 54719 44619 -18,5%
Амортизация (нарастающим итогом) 22049689 20628512 -6,4%
Амортизация (за период) 1798 1820 + 1,2%

 

 

Таблица 3 — Динамический (горизонтальный) анализ отчетности ОАО «Югра-нефть»

  Начало Конец Изм. Оценка
01.01.09 01.01.13
Положительные тенденции в активе
увеличение денежных средств на счетах 17 205 2 756 -14 449 Нет
увеличение дебиторской задолженности 8 378 088 16 441 627 8 063 539 Да
увеличение величины запасов с увеличением объемов выручки 1 082 702 1 007 630 -75 072 Нет
35 507 098 68 002 901 32 495 803
увеличение стоимости основных средств 16 127 788 37 657 984 21 530 196 Да
уменьшение дебиторской задолженности, если до этого она была слишком большой (больше чем 20% от оборотного капитала) 8 378 088 16 441 627 8 063 539 Нет
86% 92% 6%
уменьшение запасов с уменьшением объемов выручки 1 082 702 1 007 630 -75 072 Нет
35 507 098 68 002 901 32 495 803
уменьшение незавершенного производства 0 0 0 Нет
Негативные тенденции в активе
рост денежных средств на счетах свыше 30 % от суммы оборотного капитала 0% 0% 0% Нет
рост дебиторской задолженности свыше 40 % от суммы оборотного капитала 86% 92% 6% Да
уменьшение денежных средств на расчетном счете ниже 10 % от суммы оборотного капитала 0% 0% 0% Да
уменьшение производственных запасов на складах с увеличением объемов выручки 1 082 702 1 007 630 -75 072 Да
35 507 098 68 002 901 32 495 803
рост показателя текущей ликвидности значительно опережает рост текущих активов, возможно неоптимальное управление активами 0,771 1,047 136% Нет
9 753 253 17 828 163 183%
Положительные тенденции в пассиве
увеличение уставного капитала 87 87 0 Нет
увеличение нераспределенной прибыли 17 194 437 38 313 474 21 119 037 Да
увеличение резервного капитала 21 0 -21 Нет
увеличение доходов будущих периодов 1 476 98 092 96 616 Да
сокращение кредиторской задолженности 12 369 807 9 678 456 -2 691 351 Да
уменьшение объемов кредитов и займов 0 0 0 Нет
Негативные тенденции в пассиве
увеличение кредиторской задолженности 12 369 807 9 678 456 -2 691 351 Нет
увеличение объемов кредитов и займов 0 0 0 Нет
сокращение суммы нераспределенной прибыли 17 194 437 38 313 474 21 119 037 Нет
уменьшение резервного капитала 17 194 437 38 313 474 21 119 037 Нет

Таблица 4

Алгоритм определения величины факторов риска[1]

Степень риска Проявления
Фактор № 1. Зависимость от ключевых сотрудников
Низкая Отсутствие зависимости от ключевых сотрудников
Средняя Средняя степень зависимости — часть ключевых сотрудников может быть заменена на новых в случае их ухода
Высокая Имеется высокая зависимость от ключевых сотрудников (ген. директора, гл. инженера, нач. планово-экон. отдела, нач. НТО, главного бухгалтера)
Фактор № 2. Качество корпоративного управления
Низкая Прозрачность структуры собственности и отсутствие негативного влияния крупных акционеров на интересы других заинтересованных лиц;
Соблюдение прав финансово заинтересованных лиц (проведение собраний, порядок голосования, право собственности, защита против поглощения)
Финансовая прозрачность, своевременность и доступность информации, наличие независимых аудиторов
Представление интересов всех акционеров в Совете директоров, независимость и ответственность директоров
Средняя Наличие информации о структуре собственности, возможно преобладание интересов крупных акционеров, права миноритарных акционеров в целом защищены
Имеются отдельные недостатки, но в целом права финансово заинтересованных лиц соблюдаются
Отдельные недочеты в области качества финансовой отчетности, раскрытия и своевременности предоставления информации
В Совете директоров могут доминировать представители крупных акционеров и руководства компании, ответственность Совета может быть ограничена, может отсутствовать четкая политика в отношении оценки результатов работы и вознаграждения директоров
Высокая Непрозрачность структуры собственности, негативное влияние крупных акционеров на интересы других заинтересованных лиц, ущемление прав миноритарных акционеров
Несоблюдение прав финансово заинтересованных лиц (нарушения порядка проведения собраний, порядка голосования, прав собственности, отсутствие защиты против поглощения)
Отсутствие финансовой прозрачности, несвоевременность и недоступность информации, отсутствие независимых аудиторов
Представление интересов отдельных акционеров в Совете директоров, неспособность Совета директоров обеспечить контроль за качеством работы менеджмента, отсутствие независимости и ответственности директоров
Фактор № 3. Зависимость от ключевых потребителей
Низкая Имеется широко диверсифицированная клиентская база потребителей
Средняя Имеется несколько крупных потребителей (до 10%), однако их возможный уход не окажет существенного материального влияния на результаты работы оцениваемой компании
Высокая Имеется несколько крупных потребителей (30-40% от выручки), уход которых может оказать существенное материальное влияние на результаты работы оцениваемой компании
Фактор № 4. Зависимость от ключевых поставщиков
Низкая Отсутствует зависимость от поставщиков продукции или услуг определенного вида (материалов, коммунальных, ремонтных услуг и т.д.)
Средняя Имеется несколько основных поставщиков продукции (материалов, оборудования) и услуг (коммунальные услуги, ремонт), которые могут быть заменены в случае необходимости
Высокая Имеется зависимость от поставщиков продукции или услуг определенного вида. При этом смена поставщика может оказать негативный материальный эффект на деятельность оцениваемой компании

 

[1] Методология и руководство по проведению оценки бизнеса и/или активов ОАО РАО «ЕЭС России и ДЗО РАО «ЕЭС России». Deloitte and Touche RCS, 27.06.2005 г.

Приложение 2 — из дипломной работы Долгосрочное бизнес планирование как инструмент формирования стратегии эффективного развития нефтегазодобывающего предприятия
Метки:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *