Другие налоги не брались в рассмотрение в силу незначительных сумм.

Налог на имущество будет выплачиваться с момента постановки на бухгалтерский учет оборудования (с момента запуска), т.е. с 2012 г.

Для расчета налога на имущество учитывается средняя остаточная стоимость имущества на начало и конец периода. Изменение сумм налога на имущество происходит с учетом уменьшения остаточной стоимости имущества за счет амортизации.

Норма амортизационных отчислений определяется как 10% в год. По данной ставке размер амортизационных отчислений рассчитывается от суммы первоначальной стоимости оборудования на начало 2012 г.

Всю сумму притока денежных средств составляет выручка от реализации продукции.

Для упрощения расчетов предполагается, что вся выручка от реализации поступает в отчетном периоде без отсрочек.

В план движения денежных средств включаются основные разделы затрат по текущей деятельности и капитальным вложениям плюс налог на прибыль.

Для упрощения расчетов в настоящем бизнес-плане все расходы, включая налоги, оплачиваются в отчетный период, без отсрочки. Порядок оплаты капитальных вложений определен в 2012 году полностью.

Для упрощения расчетов выплата процентов производится в текущем году за текущий период. Начисление и выплата процентов ежегодно. Схема выплат основной суммы долга – с 2012 г. по 2013 включительно с учетом имеющихся средств в распоряжении. Ставка кредита – 11% в год в руб для долгосрочного кредита и 18% для краткосрочного.

Возврат основной суммы в конце текущего периода.

Планируемая дата получения кредита 1 квартал 2012 г.

Все проценты по кредиту включаются в себестоимость продукции.

Источники финансирования проекта и схема выплат представлена в табл. 3. 11.

Таблица 3.11

Источники финансирования проекта и схема выплат

Наименование 2012 год 2013 год 2014 год 2015 год 2016 год Итого
Потребность в финансировании ЧОК 13453 -6664 -5765 -97 -37 889
Потребность в финансировании постоянных активов 76616 0 0 0 0 76616
Проценты по кредитам на инвестиционной фазе 0 0 0 0 0 0
 = Инвестиционные затраты 90069 -6664 -5765 -97 -37 77505
Кредит на финансирование ЧОК 3277 -3277        
Задолженность по кредиту 3277          
Проценты по кредиту -590       -590
Инвестиционный кредит 93393 -8 598 -14 704 -14 198 -15 391 40501
Задолженность по кредиту 93393 84795 70091 55892 40501 40501
Проценты по кредиту -10273 -9327 -7710 -6148 -33459
Коэффициент покрытия долга по кредитам (предприятие+проект) 2,0 2,1 2,1 2,1
 = Источники финансирования 96670         96670
Свободные денежные средства проекта 5835 26874 46744 62653 78921 78921
Свободные денежные средства предприятие+проект 23063 49668 73972 97842 97842

Таким образом, с использованием имеющихся данных составляем схему денежных потоков проекта (табл. 3.12).

Таблица 3.12

Отчет о прибыли проекта, т.р.

Наименование 2012 год 2013 год 2014 год 2015 год 2016 год Итого
Выручка от реализации   77386 77386 77386 77386 309546
Производственные затраты   -40099 -40099 -40099 -40099 -160395
= Прибыль от основной деятельности   37288 37288 37288 37288 149151
Проценты по кредитам   -590      
Налог на имущество -766 -1475 -1340 -1187 -1034 -5801
= Прибыль до налогообложения -766 35223 35948 36101 36254 142760
= Налогооблагаемая прибыль   24013 19578 22413 22935 88939
Налог на прибыль   -4803 -3916 -4483 -4587 -17788
= Чистая прибыль -766 30421 32032 31618 31667 124972
= То же, нарастающим итогом -766 29655 61687 93305 124972 124972
 Проценты по кредитам, выплачиваемые из прибыли -10273 -9327 -7710 -6148 -33459
= Нераспределенная прибыль -766 20147 22705 23908 25519 91513
= То же, нарастающим итогом -766 19381 42086 65994 91513 91513
Потребность в финансировании ПА и выплат по кредитам 76616 18872 24032 21908 21540
Финансирование за счет амортизационного фонда   7662 7662 8221 8221
Реинвестируемая прибыль (1- учитывать, иначе — нет)   11210 16370 13688 13319  

 

Анализ показателей эффективности проекта представлен ниже (табл. 3.13 и 3.14).

Таблица 3.13

Анализ показателей эффективности за 2012-2016 гг., т.р.

Наименование 2012 год 2013 год 2014 год 2015 год 2016 год Итого
Чистый поток денежных средств -90835 45141 45459 39376 39366 124808
То же, нарастающим итогом -90835 -45694 -235 39142 78508 124808
Ставка сравнения и индексы дисконтирования 1,000 0,847 0,718 0,609 0,516
Дисконтированный ЧПДС -90835 38255 32648 23966 20305 48220
То же, нарастающим итогом -90835 -52580 -19932 4034 24339 48220

 

Оценка предпринимательских рисков кирпичного завода — страница 55-56

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

4 + тринадцать =