Василий Колташов Руководитель Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений (игсо)

Василий Колташов Руководитель Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений (игсо)

Название Василий Колташов Руководитель Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений (игсо)
страница 28/57
Дата конвертации 03.03.2013
Размер 7.32 Mb.
Тип Книга

1     24   25   26   27   28   29   30   31     57

Председатель Центробанка России Сергей Игнатьев недавно сообщил, что девальвация завершена. По его словам пришло время переводить средства в рубли. Можно ли этому верить?

Ни в коем случае нельзя. Девальвация не завершена, как не завершен экономический кризис. Сегодня экспортная экономика России переживает период стабилизации, который чиновники пытаются выдать за «первые признаки улучшений». Однако пройдет не так много времени и положение дел изменится. Впереди еще немало дурных новостей. Верить тем, кто ситуации не понимает, да еще и пытается играть в «искренность» не стоит. Рубль ненадежен. Рубль – это сегодня риски и потери. Тема девальвации не закрыта. Крупные игроки понимают это хорошо.
Давайте вернемся к девальвации чуть позже. Поговорим вначале о банках и общей ситуации в экономике. 5 февраля правительство обсудило новые антикризисные меры для банков. К чему оно пришло? Какие решения были приняты?
Путин заявил, что государство выделит для ВТБ 200 млрд. рублей, ВЭБу достанется 100 млрд. рублей. Ожидается увеличение доли государства в капитале этих банков. Поддержкой Сбербанка продолжит заниматься Центробанк. Четырем частным банкам выделяется также 100 млрд. субординированного кредита. Власти надеются на то, что новый транш в поддержку банковской системы будет использован для кредитования реального сектора экономики. Деньги до промышленности почти не доходят.
Насколько реальны позитивные ожидания чиновников?
Выделение средств ведущим банкам только продолжение прежней бессистемной антикризисной практики. Оно ничего не меняет в экономике, а лишь обеспечивает временное поддержание видимости стабильности для некоторых кредитных институтов.
Реальный сектор экономики банкам кредитовать все еще невыгодно. В самом реальном секторе получение финансовой помощи мало что изменяет. Сбыт продолжает сокращаться, что делает поддержание прежних объемов производства бессмысленным. Даже получив деньги, промышленные предприятия постараются использовать их иначе, чем от них ожидают власти.
Чтобы положение изменилось, требуется обеспечить индустрии сбыт. Экспорт теряет значение, следовательно, нужно создавать сильный внутренний рынок. Пока он только разрушается, причем в огромной степени с помощью антикризисной политики властей. На это работает как девальвация, так и усиливающие инфляцию государственные вливания в частные структуры. Денег в экономике становится все больше, а потребители делаются все слабее. Только переориентировавшись на них и защитив промышленность от конкуренции, можно изменить ситуацию в экономике к лучшему. Дальше российский рынок потребуется расширять, интегрируя в него новые страны, продвигая таможенные барьеры и распространяя новые правила вширь.
Как существующая политическая надстройка согласуется с подобным антикризисным планом?
Никак не согласуется. В нынешнем виде российское государство кризис не переживет. Оно либо будет вынуждено измениться сверху, приняв под давлением хозяйственных событий и массовых выступлений совершенно новый облик, либо окажется преобразованным снизу. Сегодня, отражая позицию сырьевых монополий, власти ничего изменять не хотят. Но от перемен стране не уйти. Мировая экономика преобразуется настолько радикально, что старая общественно-экономическая система России обречена.
К каким последствиям могут привести новые денежные вливания в банковский сектор со стороны правительства?
Кроме временного повышения платежеспособности ряда банков ничего не произойдет. Приток новых рублей сыграет на рост инфляции.
Первый вице-премьер Игорь Шувалов 30 января заявил: правительство РФ предписало банкам с государственным участием увеличивать кредитные портфели не менее чем на 2% ежемесячно. Одновременно министр финансов России Алексей Кудрин сообщил о подготовке постановления о гарантиях по кредитам для предприятий. Помогут ли эти меры расширить кредитование реального сектора?
Рентабельность реального сектора продолжает быстро сокращаться. Коммерческие кредитные институты, как правило, не видят смысла в кредитовании ненадежных предприятий. Взять на себя дополнительный риск (при собственных потерях из-за кризиса) их никто не сможет заставить. Строгий государственный надзор за выполнением новых предписаний, скорее всего, приведет к возникновению схем обмана. Гарантии также никого не переубедят. Банкиры прекрасно сознают перспективы кредитования, если у должников накапливаются проблемы.
Банки лишь тогда начнут активно субсидировать предприятия в реальном секторе, когда спрос на товары пойдет вверх. Сейчас он падает, и девальвация рубля значительно ускоряет этот процесс на внутреннем рынке. Лишь повышение доходов потребителей в силах вернуть экономике положительную динамику.
Многих сегодня беспокоят перспективы электронных денежных систем в связи с развитием кризиса. Могут ли сбои в них привести к финансовой катастрофе? Как кризис может отразиться на международных платежных системах (VISA, MC, DC, AmEx)? Какова вообще вероятность их крушения?
Электронные денежные системы причиной финансовой катастрофы стать не могут. Но расстройство мировой финансовой машины вследствие кризиса неминуемо повлечет проблемы в системах электронного расчета. Возврат к наличным платежам на продолжительный период гарантирован.

Кризис приводит к падению межбанковского доверия. Почти все кредитные институты скрывают убытки и нарастающие затруднения в работе. Разорение многих банков может привести к сужению международной банковской сети. В ней могут остаться только крупнейшие, национальные, банки, влияние которых за годы кризиса возрастет. В дальнейшем это станет основанием для мощного рывка в развитии электронных платежных систем.
В ближайшие годы международные денежные потоки резко сократятся, но не исчезнут. Этого минимума должно хватить на поддержание электронных платежных систем. Банкам, вероятно, придется предложить клиентам более выгодные условия. Особенно это касается России, где за пользование банковскими картами берется немалая плата.
Можно ли ожидать замены международных электронных платежных систем национальными? Возможен ли переход в России к подобной локально-замкнутой платежной системе?
Для клиентов банков нет необходимости ограничивать себя рамками исключительно российской электронной платежной системы. Пока подобная перспектива не выглядит вероятной.
Девальвация рубля создала нечто вроде возвращения доверия к доллару. Но если США решат обвалить доллар, как на это отреагируют другие валюты?
В США уже решили ослаблять доллар в повышенном темпе (более 5% снижения покупательной способности в год). К этому принудил кризис. Поскольку экспорт в США и страны, экспортирующие продукцию в США, имеет огромное значение для мирового хозяйства, то евро и рубль стали искусственно ослаблять. Эта политика, вероятно, продолжится в 2009 году, пока не зайдет в тупик.
США в отмене доллара не заинтересованы, хотя разговоров об этом ведется много. Курс доллара растет лишь относительно других валют, покупательный вес американской валюты снижается. Из-за огромного значения американского рынка, все страны стремятся удешевлять экспортируемые в США товары за счет обваливания национальных валют (сокращения издержек на рабочую силу). Однако догнать падающий американский спрос не выходит. Отказ от доллара вероятен только по результатам разрушительной работы кризиса, вследствие образования новых больших рынков (на Североамериканском и других континентах).
Кому по-вашему больше всего удалось заработать на девальвации?
Больше всех заработать на девальвации могли и могут те, кто точно знают, когда и на сколько финансовые власти опустят курс рубля. И такие игроки есть. Один из них – государство.
Осенью 2008 года страна пережила отток вкладов из банков, а затем их возвращение. Многие россияне задумываются над тем, стоит ли сейчас забирать деньги с инвалютного или рублевого депозита?
Банки очень опасаются подобного поведения. И не случайно. Через некоторое время нехватка платежных средств в них приведет к большим затруднениям. Кредитные институты нуждаются в поступлениях, что называется «кризисом ликвидности». Доходы у них падают, процент проблемных должников растет. Риск для вкладчиков (если не потерять деньги, то потерять возможность их целиком обналичить) возрастает.
На процент соблазняться не стоит. Но держать дома крупные суммы также не разумно. Банки остаются учреждениями, без которых трудно обходиться, но с которыми нужно все время быть настороже.
С рентабельностью у банков дела обстоят плохо, если не сказать резче. При честной игре ставки по рублевым депозитам (депозитам вообще) должны снижаться. Однако кредитные институты крайне нуждаются в деньгах. Они могут повышать процент по вкладам, чтобы привлечь дополнительные средства. Так и происходит. Но это игра нечестная, с заранее заложенным крупным риском. В условиях кризиса банкам трудно получать прибыль прежним способом. Проблемы должников являются проблемами банков, которые сами вынуждены платить по немалым долгам.
В прошлом году власти много говорили о своей борьбе с инфляцией. В итоге рубль оказался девальвирован на 30%. К чему приведет политика инфляционного таргетирования и свободного плавания рубля, к которой, если полагаться на слова, стремится ЦБ?
Ни к чему она хорошему не приводит. Таргетирование – звучит грозно. Однако что означает эта политика в действительности, толком объяснить не может никто. За два минувших года благодаря эмиссии рублевая масса в экономике была увеличена более чем в два раза (по официальным данным на 50% в 2007 году и на 35% в 2008 году без учета девальвации). То есть, рост массы денег многократно превышал рост экономики. Все это основание для большой инфляции. Сюда нужно добавить 76% падение фондового рынка в 2008 года и начало индустриального спада. Товарная обеспеченность денег снижается (в том числе и в ценных бумагах), что неминуемо означает рост цен. Дополнительный фактор – девальвация. Она без дополнительной крупной эмиссии рубля также обойтись не могла.
Если бы эмиссия рубля не превышала 3% в год, еще можно было бы говорить о его свободном плавании. В жизни мы наблюдаем политику спланированного затопления национальной валюты. Это очень опасная политика в условиях кризиса.
Каковы перспективы валют, на ваш взгляд? Что будет с рублем дальше?
Трудно дать прогноз в конкретных цифрах касательно искусственно ослабляемых валют. Многое определяется политикой девальвации, проводимой повсеместно. Власти ЕС будут стараться обваливать евро по отношению к доллару, который продолжит терять покупательную способность. Рубль к середине года способен подешеветь вдвое к европейской валюте, если конечно разворота в экономической политике не произойдет. Курс на девальвацию, вероятно, будет продолжен.
Но ведь власти заявляют, что девальвация окончена?
Падение цен на нефть не завершено. До лета «черное золото» может опуститься вдвое. Промышленный спад еще только начался. Спрос на нефть вновь будет снижаться. Зимняя стабилизация цен на сырье вскоре завершится. Фондовые рынки также в ближайшие месяцы переживут новое падение. В таких условиях власти РФ рубль девальвируют непременно, как они и обещают. Вместе с этим инфляция существенно возрастет.
Может ли повториться обвал рубля как в 1998 году?
Такого стремительного обвала не будет, если только правительство не увеличит резко и одномоментно рублевой массы в экономике. Произойти подобное может только в результате спланированных действий. Однако в 2009-2010 годах рубль имеет все шансы быстро терять покупательную способность. Повторюсь: инфляция будет высокой.
Как быть с кредитами?
Кредитов лучше избегать. Увольнения только начались и многие отрасли еще не ощутили кризис в полной мере. Но если кто-то твердо уверен в надежности своих поступлений, то лучше взять кредит в рублях. Рубль обесценивается быстрее доллара. С долгами лучше расплачиваться сейчас, не дожидаясь новых сюрпризов от кризиса.
По ипотеке тоже лучше постараться расплатиться рывком, понимая, что дальше будет хуже. Если это невозможно, тогда надо просто жить, не отчаиваться (в таком же положении миллионы людей). Банки также находятся в тупике. Они не могут забрать жилье, продать и вернуть деньги. Рынок недвижимости встал и медленно сваливается в бездну. Покупателей нет, и не будет.
Главное для должников не отчаиваться. Не в коем случае нельзя думать, что жизнь кончена и катастрофа является смертельной. Ничего подобного! Кризис – это тяжелый урок, в котором борьба за свои права является главным экзаменом. Никакой чистой экономики нет, а есть только основа политики. Саму политику нужно менять, надежды на добрую руку помощи власти – наивны. Никакой личной вины за экономические проблему на трудящихся нет. Никто не является неудачником. Есть только фиаско неолиберальной экономики, за которое заставляют платить наемных работников.
Как людям поступать с деньгами вложенными в паевые инвестиционные фонды? Выводить ли из ПИФов средства? Может быть ждать?
ПИФы являлись детищем последнего предкризисного рывка. Выводить деньги из них нужно было в январе-марте 2008 года (еще лучше – раньше). Сейчас еще возможно вернуть какие-то средства. Ожидать нового биржевого взлета не стоит. Весь рост на фондовых рынках будет спекулятивным (хрупким, обманчивым) и старая формула «покупать, чтобы держать» сменится принципом «купить, чтобы скорее продать». В любом случае, затягивать с выводом средств не стоит (если только не имеется плана какой-то своей игры). Фондовые рынки через пару-тройку месяцев пробьют новый минимум, по сравнению с которым теперешняя ситуация покажется неплохой.
Те, кто призывает к выжиданию обманываются или обманывают, утверждая будто за падением на бирже всегда следует взлет. Теоретически это, безусловно, так. Но в реальности период падения может занимать несколько лет, а взлет прийтись на новые бумаги. Ждать ценового взлета от популярных до кризиса бумаг не стоит. Спрос на них выражал определенную особую хозяйственную обстановку, которая в новых условиях вряд ли повторится. После кризиса будут новые отрасли и новые компании. Сколько фирм еще обанкротится сказать трудно, но видимо очень и очень много.
Сколько еще Центральный банк будет ослаблять рубль? После второй девальвации может последовать третья?
Говорить о «третьей девальвации» рубля пока рано. Но даже если ЦБ полностью откажется от политики девальвации, рубль все равно будет ослабевать. Это, однако, не означает, что иностранные валюты будут надежным средством сохранения сбережений. Кризис запустил процесс быстрого обесценивания бумажных денег. Пока мировые цены на нефть стабильны, ЦБ может позволить себе позитивные декларации. Однако прежнего экономического курса никто не отменял, а значит, рубль могут вновь искусственно опустить. Эта перспектива реальна!
В чем стоит хранить деньги? Имеет ли смысл скупать евро и доллары?
Надежность банков падает. Ценные бумаги крайне ненадежны. Бумажные деньги будут обесцениваться. Недвижимость упадет в цене. Поэтому наиболее разумным решением является физический драгоценный металл. И главное – никаких бумаг.
Вкладывать деньги в иностранные валюты или нет, зависит от целей. На короткий период хранения сбережений евро или доллар подходят лучше, чем рубль. Однако на длительную перспективу (более полугода) для крупных сумм они не годятся. Полагаться на гарантии ЦБ не стоит. Новый обвал цен на нефть (стабилизировавшихся в ходе газового конфликта России и Украины) может подтолкнуть правительство к новым мерам по девальвации рубля. От мысли, что за экспорт должны расплачиваться россияне власти и корпорации далеко еще не отказались.
Все ли кредиты одинаково невыгодны в новых условиях? Может быть разумно не отказываться от покупки жилья в кредит получаемый, скажем в иене?
В условиях наступающего кризиса стоит избегать займов. Это рекомендация настоятельная. Никто не может поручиться за надежность своих доходов в ближайшее время. Стоит обращать внимание не на валюту, в которой предлагается кредит, а на процентную ставку. Как правило, она безгранично высока, является ростовщической и спекулятивной. С другой стороны сейчас плохое время для приобретения жилья. Рынок недвижимости все еще держит высокие цены (несмотря на скидки, подчас превышающие 30%) но продаж на нем нет. Дальше он неминуемо обвалится, причем обвал будет резким.
Кредиты выгодней брать в рублях, поскольку ухудшения в отечественной экономике идут быстрее, чем в большинстве стран мира. Рубль будет обесцениваться, а значит, отдавать придется меньше.

1     24   25   26   27   28   29   30   31     57


Похожие:

Василий Колташов Руководитель Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений (игсо) icon Профилактика школьного травматизма
Центра научных исследований и мониторинга Института психологии, социологии и социальных отношений мгпу
Василий Колташов Руководитель Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений (игсо) icon Еще одна мелкая разновидность путиноидов
Отвечая на вопрос корреспондента форума мск, Михаил Делягин, Председатель Президиума – научный руководитель Института проблем глобализации,…
Василий Колташов Руководитель Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений (игсо) icon Отчет о деятельности владикавказского научного центра
Северо-Осетинский институт гуманитарных и социальных исследований им. В. И. Абаева
Василий Колташов Руководитель Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений (игсо) icon Депривационный подход в оценках бедности
Давыдова надежда Марковна – кандидат социологических наук, старший научный сотрудник Института комплексных социальных исследований…
Василий Колташов Руководитель Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений (игсо) icon Перспективы интеграции постсоветских государств в контексте новых геополитических реалий
Ляется непрерывным процессом глобализации экономических, социальных и политических отношений и, в этом плане, можно утверждать, что…
Василий Колташов Руководитель Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений (игсо) icon Р. Х. Симонян страны балтии: этносоциальные особенности и общие черты
Симонян ренальд Хикарович кандидат философских наук, руководитель Российско-Балтийского центра Института социологии ран
Василий Колташов Руководитель Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений (игсо) icon Программа дисциплины «Группы интересов и корпоративное (функциональное) представительство»
Зудин Алексей Юрьевич, доцент, кандидат политических наук. Руководитель департамента политологических исследований Центра политических…
Василий Колташов Руководитель Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений (игсо) icon Основы религиозных культур или светской этики?
Этот вопрос отвечает директор Центра перспективных разработок в образовании Института развития образования рт, член-корреспондент…
Василий Колташов Руководитель Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений (игсо) icon Кабинете Министров Республики Татарстан обзор политической и социально-экономической ситуации в рт
Центр экономических и социальных исследований при Кабинете Министров Республики Татарстан
Василий Колташов Руководитель Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений (игсо) icon Ф едеральное государственное учреждение
В. М. Бехтерева — Отделении лечения больных ал­коголизмом. Отделении аддиктивных расстройств (руководитель к м н. Р. Д. Илюк). Руководитель…



Интересно:   Российская федерация арбитражный процессуальный кодекс российской федерации

Related posts

Leave a Comment